2022
Формирование и управление Портфелем ценных бумаг
Мои принципы и подходы к формированию и управлению Портфелем
Цикл статей об Управлении Портфелем ценных бумаг
- Формирование и управление Портфелем ценных бумаг
- Формирование Портфеля: выбор брокера (+инструкция по открытию брокерского счета).
- Формирование Портфеля: выбор акций в Портфель (+инструкция по покупке акций).
- Формирование Портфеля: выбор облигаций в Портфель (+инструкция по покупке облигаций).
- Управление Портфелем: золото - защита Портфеля (+ инструкция по покупке золота на ММВБ).
- Управление Портфелем: Ребалансировка Портфеля, полезные инструменты для работы.
Если Вы случайно попали на данную страницу и не очень понятно о чем речь - предысторию вопроса и так же зачем это все - можно прочитать здесь.
Задача, которую я для себя решаю:
Цель: обеспечить себе и своей семье достойный уровень жизни, независящий от своей активной деятельности и помощи Государства.
Способ достижения Цели: Сформировать Портфель ценных бумаг, с доходностью 15-20% годовых.
Срок: 10-15 лет.
Что нам нужно – Принципы и правила работы с Портфелем, план конкретных действий (что делать то?)
Принципы и цели формирования Портфеля?
Я часто общаюсь с друзьями-знакомыми на тему фондового рынка, и самый частый вопрос, который задают: какие акции сейчас купить?
Меня всегда тянет человека спросить – зачем?
Зачем ты хочешь покупать акции?
С какой целью: заработать на росте цены, стать совладельцем бизнеса и получать постоянный доп доход, просто потому что все побежали и я побежал?
Меня всегда тянет человека спросить – зачем?
Зачем ты хочешь покупать акции?
С какой целью: заработать на росте цены, стать совладельцем бизнеса и получать постоянный доп доход, просто потому что все побежали и я побежал?
Люди чаще всего ставят телегу впереди лошади: прежде чем выбирать и покупать ценные бумаги нужно (барабанная дробь): продумать структуру своего Портфеля ценных бумаг и Принципы (правила) по которым Вы будете отбирать ценные бумаги в свой Портфель.
Может быть звучит заумно, сейчас расскажу на собственном примере и покажу на практике.
В мире существует масса подходов к формированию Портфелей ценных бумаг, за сотни лет работы фондового рынка люди перепробовали множество способов.
Какой подход использовать – зависит от Цели! Для чего Вы формируете Портфель.
Моя цель, создать такой Портфель, который будет:
а) генерировать постоянный денежный поток (на который я со временем буду жить и вся моя семья)
б) капитал портфеля будет защищен (до определенной степени) от колебаний фондового рынка (а они постоянно происходят).
Подробнее о моем подходе к инвестированию можно почитать здесь.
Может быть звучит заумно, сейчас расскажу на собственном примере и покажу на практике.
В мире существует масса подходов к формированию Портфелей ценных бумаг, за сотни лет работы фондового рынка люди перепробовали множество способов.
Какой подход использовать – зависит от Цели! Для чего Вы формируете Портфель.
Моя цель, создать такой Портфель, который будет:
а) генерировать постоянный денежный поток (на который я со временем буду жить и вся моя семья)
б) капитал портфеля будет защищен (до определенной степени) от колебаний фондового рынка (а они постоянно происходят).
Подробнее о моем подходе к инвестированию можно почитать здесь.
Как это сделать?
Я использую подход называемый asset allocation, на русский точного перевода нет, примерно можно перевести как “Распределение активов” (да звучит не понятно согласен, постараюсь разложить…).
Это инвестиционная стратегия, изобретенная в США. Для ее популяризации в России очень много сделал Сергей Спирин (fintraining.livejournal.com/). Очень грамотный финансист, у него есть классные курсы по математической и теоретической части данного подхода, я проходил – рекомендую!
Я использую подход называемый asset allocation, на русский точного перевода нет, примерно можно перевести как “Распределение активов” (да звучит не понятно согласен, постараюсь разложить…).
Это инвестиционная стратегия, изобретенная в США. Для ее популяризации в России очень много сделал Сергей Спирин (fintraining.livejournal.com/). Очень грамотный финансист, у него есть классные курсы по математической и теоретической части данного подхода, я проходил – рекомендую!
В чем суть стратегии простыми словами
Формирование Портфеля, в данной стратегии, состоит из 3 шагов
Управление Портфелем состоит всего из одного действия, которое повторяется раз в полгода - год:
Рассмотрим каждый этап работы более подробно.
- Выбор активов, которые будут входить в Портфель.
- Определение Структуры Портфеля (какой актив какой процент Портфеля будет занимать).
- Формирование Портфеля (отбор и покупка ценных бумаг в Портфель).
Управление Портфелем состоит всего из одного действия, которое повторяется раз в полгода - год:
- Ребалансировка Портфеля.
Рассмотрим каждый этап работы более подробно.
Формирование Портфеля - шаг 1: отбор классов активов
а что дают?
а что дают?
На данном этапе инвестор должен решить какие активы будут входить в его Портфель, причем желательно, чтобы цена активов двигалась в один момент времени не в одну сторону. В идеале, чтобы движение цен активов в портфеле было разнонаправленным. Есть умное слово: корреляция, но не будем его использовать :-).
Пример:
Мы выбираем в Портфель акции и золото, в предположении, что когда акции растут в цене, золото стоит на месте (или снижается), а когда кризис и акции падают в цене, золото сохраняет стоимость или даже растет.
То есть на первом этапе – нужно определится какие активы мы будем покупать в свой Портфель.
Мой пример: я в свой Портфель покупаю:
Пример:
Мы выбираем в Портфель акции и золото, в предположении, что когда акции растут в цене, золото стоит на месте (или снижается), а когда кризис и акции падают в цене, золото сохраняет стоимость или даже растет.
То есть на первом этапе – нужно определится какие активы мы будем покупать в свой Портфель.
Мой пример: я в свой Портфель покупаю:
- акции,
- облигации,
- золото.
Формирование Портфеля - шаг 2: определяем структуру Портфеля
сколько вешать в граммах?
сколько вешать в граммах?
Далее нужно определить Структуру портфеля - то есть какой актив какую долю будет занимать в Портфеле.
Проще на личном примере, я решил, что у меня структура будет следующая:
Проще на личном примере, я решил, что у меня структура будет следующая:
а) 60% Портфеля – Акции
б) 30% Портфеля – облигации
в) 10% Портфеля – защитная часть – золото.
Как определять структуру?
Акции - считаются более рискованными, но и более прибыльными (на длительном периоде) ценными бумагами. Облигации - менее рискованные бумаги с постоянным денежным потоком (аналог депозитов).
Золото - защитный актив, который не генерирует дохода.
Соответственно, если инвестор готов к высокому риску - он может увеличивать долю Акций, если инвестору важен стабильный денежный поток - можно увеличить долю Облигаций.
Если на первом месте защита капитала - можно рассмотреть увеличение доли золота (или других защитных инструментов).
В западной литературе попадается такая рекомендация: доля облигаций в портфеле должна быть равна количеству лет инвестора (предполагается, что ближе к преклонному возрасту инвестору больше нужен стабильный денежный поток, нежели высокая потенциальная прибыль от акций).
б) 30% Портфеля – облигации
в) 10% Портфеля – защитная часть – золото.
Как определять структуру?
Акции - считаются более рискованными, но и более прибыльными (на длительном периоде) ценными бумагами. Облигации - менее рискованные бумаги с постоянным денежным потоком (аналог депозитов).
Золото - защитный актив, который не генерирует дохода.
Соответственно, если инвестор готов к высокому риску - он может увеличивать долю Акций, если инвестору важен стабильный денежный поток - можно увеличить долю Облигаций.
Если на первом месте защита капитала - можно рассмотреть увеличение доли золота (или других защитных инструментов).
В западной литературе попадается такая рекомендация: доля облигаций в портфеле должна быть равна количеству лет инвестора (предполагается, что ближе к преклонному возрасту инвестору больше нужен стабильный денежный поток, нежели высокая потенциальная прибыль от акций).
Формирование Портфеля - шаг 3: покупка ценных бумаг
пока не знаю что хочу, но дайте две
пока не знаю что хочу, но дайте две
Третий этап – самый простой, Формируем Портфель.
Шучу, конечно, на данном этапе придется потратить время. Нужно будет для самого себя решить: по каким правилам я выбираю в свой Портфель конкретные ценные бумаги.
Потом выбрать эти ценные бумаги.
Рассчитать объем покупки каждой конкретной бумаги – и провести закуп.
Звучит, может быть, сложно, но по факту вся структура Портфеля сводится в эксель-табличке.
Да в первый раз потратите прилично времени на отбор конкретных бумаг, но дальше все становится сильно проще и занимает не так много времени.
Шучу, конечно, на данном этапе придется потратить время. Нужно будет для самого себя решить: по каким правилам я выбираю в свой Портфель конкретные ценные бумаги.
Потом выбрать эти ценные бумаги.
Рассчитать объем покупки каждой конкретной бумаги – и провести закуп.
Звучит, может быть, сложно, но по факту вся структура Портфеля сводится в эксель-табличке.
Да в первый раз потратите прилично времени на отбор конкретных бумаг, но дальше все становится сильно проще и занимает не так много времени.
На моем примере:
а) Мои личные правила для отбора акций (очень упрощенно): покупаем акции только
б) Мои правила отбора облигаций : покупаю только корпоративные облигации
а) Мои личные правила для отбора акций (очень упрощенно): покупаем акции только
- надежных компаний;
- которые платят дивиденды непрерывно более 5 лет;
- бизнес которых я понимаю;
- в перспективах данного бизнеса (сектора экономики) уверен на ближайшие 5-10 лет.
б) Мои правила отбора облигаций : покупаю только корпоративные облигации
- с классом надежности на менее АА (по сайту dohod.ru);
- на срок не более 2 лет;
- от компаний бизнес которых понимаю;
- в перспективах данного бизнеса уверен на ближайшие 5-10 лет.
В таблице приведен пример Структуры портфеля, сумма первоначальных инвестиций - 100 тыс. рублей.
Когда мы определились со Структурой Портфеля и правилами отбора ценных бумаг, проводим закупку данных бумаг (в дальнейших статьях я на примерах покажу как выбирать акции / облигации и как их технически покупать).
подписывайтесь на блог, если еще этого не сделали
А дальше самое интересное!!!
подписывайтесь на блог, если еще этого не сделали
А дальше самое интересное!!!
Ребалансировка Портфеля
Собственно вся суть данного подхода к Управлению Портфелем в операции Ребалансировки.
Что это такое, как делать, с какой частотой?
Зачем это нужно и как это в принципе работает?
Рассмотрим ниже.
Что это такое, как делать, с какой частотой?
Зачем это нужно и как это в принципе работает?
Рассмотрим ниже.
Суть операции Ребалансировки
Ребалансировка Портфеля выполняется периодически 1-2 раза в год.
Задача Ребалансировки: привести Структуру Портфеля к первоначальному виду.
Что это значит? Покажу на примере:
Задача Ребалансировки: привести Структуру Портфеля к первоначальному виду.
Что это значит? Покажу на примере:
Я решил, что у меня будет следующая Структура Портфеля:
Я инвестировал 100 тыс рублей, структура Портфеля в деньгах - приведена на картинке.
- 60% - акции
- 30% - облигации
- 10% - золото.
Я инвестировал 100 тыс рублей, структура Портфеля в деньгах - приведена на картинке.
После первоначальной закупки активов в Портфель прошел год.
В экономике дела шли не очень, сумма Портфеля уменьшилась, при этом сумма активов изменились по разному:
В экономике дела шли не очень, сумма Портфеля уменьшилась, при этом сумма активов изменились по разному:
- стоимость акций в Портфеле снизилась до 40 000 рублей;
- стоимость облигаций - до 28 000 рублей;
- золото немного подросло - до 12 000 рублей.
Что важнее, изменились Доли активов в Портфеле.
Нужно провести операцию Ребалансировки: вернуть Доли активов в Портфеле к изначальным значениям: акции - 60%, облигации - 30%, золото - 10%.
Нужно провести операцию Ребалансировки: вернуть Доли активов в Портфеле к изначальным значениям: акции - 60%, облигации - 30%, золото - 10%.
Проведение Ребалансировки
Ребалансировку Портфеля можно выполнять 2 способами:
Какой бы способ мы не выбрали, результат должен быть один: после выполнения Ребалансировки структура Портфеля должна быть приведена к изначальной (плановой).
- способ 1 - без пополнения Портфеля;
- способ 2 - через пополнение Портфеля.
Какой бы способ мы не выбрали, результат должен быть один: после выполнения Ребалансировки структура Портфеля должна быть приведена к изначальной (плановой).
Способ Ребалансировки 1: без пополнения Портфеля
Способ без пополнения Портфеля достаточно простой:
мы не вносим дополнительных средств в Портфель, а просто перераспределяем активы внутри Портфеля.
То есть продаем часть активов, которые превысили свою Плановую долю в Портфеле и на эти средства покупаем активы, доля которых в Портфеля снизилась относительно Плановой структуры.
В нашем примере, нам необходимо продать часть золота и облигаций (так как фактическая доля данных активов стало больше плановой), и провести закупку акций, чтобы восстановить плановую структуру Портфеля.
мы не вносим дополнительных средств в Портфель, а просто перераспределяем активы внутри Портфеля.
То есть продаем часть активов, которые превысили свою Плановую долю в Портфеле и на эти средства покупаем активы, доля которых в Портфеля снизилась относительно Плановой структуры.
В нашем примере, нам необходимо продать часть золота и облигаций (так как фактическая доля данных активов стало больше плановой), и провести закупку акций, чтобы восстановить плановую структуру Портфеля.
Фактическое состояние Портфеля ДО Ребалансировки
Расчет Ребалансировки: суммы активов, которые нужно продать / купить в процесс операции
Фактическое состояние Портфеля ПОСЛЕ операции Ребалансировки
На этом операция Ребалансировки закончена, можно (и нужно) оставить Портфель в покое до следующей даты Ребалансировки.
Способ Ребалансировки 2: через пополнение Портфеля
Если Портфель находится на стадии формирования, данный способ Ребалансировки является предпочтительным. Я использую в данный момент именно такой способ.
В целом, на стадии формирования Портфеля, логика работы следующая:
В чем суть операции Ребалансировки через пополнение и как она выполняется?
В целом, на стадии формирования Портфеля, логика работы следующая:
- Сформировали Портфель.
- До даты Ребалансировки, накапливаю пополнение на накопительном счете (проценты так же переводятся на данный счет, дивиденды и купоны Портфеля остаются на брокерском счете до момента Ребалансировки).
- В дату Ребалансировки все накопленные средства (суммы пополнения, проценты, дивиденды и купоны) вкладываются в Портфель через операцию Ребалансировки.
В чем суть операции Ребалансировки через пополнение и как она выполняется?
Суть достаточно проста, есть наш Портфель.
За полгода до Ребалансировки произошло 2 вещи
За полгода до Ребалансировки произошло 2 вещи
- портфель изменился (как в нашем примере выше)
- я накопил 100 тыс руб для пополнения Портфеля
Нужно с помощью накопленных средств привести Структуру Портфеля к изначальному виду.
Фактическое состояние Портфеля ДО Ребалансировки
Сумму пополнения Портфеля - 100 тыс рублей.
Сумму пополнения Портфеля - 100 тыс рублей.
Расчет Ребалансировки с учетом пополнения: суммы активов, которые нужно продать / купить в процесс операции
Как рассчитываются суммы операций по каждому активу?
Логика достаточно простая:
Логика достаточно простая:
- Мы рассчитываем сумму Портфеля после пополнения: фактическая сумма Портфеля + сумма пополнения (результат отмечен красной стрелкой).
- Затем на основании нашей плановой структуры портфеля (колонка 3), мы рассчитываем какая сумма средств должна быть вложена в актив по итогу пополнения (плановая сумма актива), результаты приведены в колонке 4. Пример: Сумма инвестиций в акциях после пополнения = Сумма Портфеля после пополнения 180 тыс руб * Плановую долю акций 60% = 108 тыс. руб.
- Далее мы рассчитываем Сумму операции по активу: из Плановой суммы актива вычитаем Фактическую сумму актива. Если получаем плюс - на данную сумму операции актива нужно докупить, если минус - на данную сумму операции актива нужно продать. Результаты расчетов в колонке 5. Пример по акциям: Сумма операции по акциям = Плановая сумма на акции 108 000 - Фактическая сумма в акциях 40 000 = 68 000. Вывод: в рамках операции Ребалансировки через пополнение нужно докупить акций на 68 тыс руб.
Фактическое состояние Портфеля ПОСЛЕ операции Ребалансировки через пополнение
Завершение Ребалансировки. Что дальше?
И так, мы провели Ребалансировку Портфеля, что же дальше?
А дальше самое приятное в данной стратегии управления - ничего не делаем!
Ждем 6-12 месяцев до следующей Ребалансировки (в зависимости от того как часто Вы решите проводить данную операцию).
Данную стратегию еще иногда называют Портфель ленивого инвестора, как раз мой случай :-).
Не нужно следить за ценами акций каждый день, не нужно проверять сумму Портфеля каждый день, принимать решения о покупке продаже акций... Наоборот! Фактически чем реже Вы будете трогать Портфель - тем выше шансы на успех!
А дальше самое приятное в данной стратегии управления - ничего не делаем!
Ждем 6-12 месяцев до следующей Ребалансировки (в зависимости от того как часто Вы решите проводить данную операцию).
Данную стратегию еще иногда называют Портфель ленивого инвестора, как раз мой случай :-).
Не нужно следить за ценами акций каждый день, не нужно проверять сумму Портфеля каждый день, принимать решения о покупке продаже акций... Наоборот! Фактически чем реже Вы будете трогать Портфель - тем выше шансы на успех!
Ученые доказали на статистических данных фондового рынка США, что инвесторы придерживающиеся стратегии asset allocation на длительном интервале (чем длиннее – тем выгоднее) добиваются 2 вещей:
а) доходность портфеля выше, чем доходность КАЖДОГО ОТДЕЛЬНОГО актива из Портфеля!!!
Еще раз – это важно! Выяснилось, что доходность такого портфеля ВЫШЕ чем просто доходность только акций или только облигаций.
б) риск такого портфеля НИЖЕ чем риск каждого отдельного актива.
Детально почитать информацию о данной стратегии (с цифрами научных исследований) можно на странице Сергея Спирина https://fintraining.livejournal.com/429705.html.
а) доходность портфеля выше, чем доходность КАЖДОГО ОТДЕЛЬНОГО актива из Портфеля!!!
Еще раз – это важно! Выяснилось, что доходность такого портфеля ВЫШЕ чем просто доходность только акций или только облигаций.
б) риск такого портфеля НИЖЕ чем риск каждого отдельного актива.
Детально почитать информацию о данной стратегии (с цифрами научных исследований) можно на странице Сергея Спирина https://fintraining.livejournal.com/429705.html.
В чем экономический СМЫСЛ данной стратегии
Начну с неожиданного вопроса: почему люди теряют средства на фондовом рынке?
Большинство розничных инвесторов теряют деньги на фондовом рынке по одной причине - эмоции!
Как это происходит:
Большинство розничных инвесторов теряют деньги на фондовом рынке по одной причине - эмоции!
Как это происходит:
- экономика на подъеме, всем дают кредиты, все растет, бизнес, зарплаты - красота. Акции тоже растут, у людей появляются свободные деньги, они начинают думать куда их вложить, а тут товарищ: "да я за прошлый год на Тесле (Яндексе) 40% годовых получил!"
- И поехали, все начинают покупать акции, как правило без особой стратегии, про какую компанию услышал такую и купил, про нее же все говорят!
- потом наступает следующий цикл: спад экономики, все падает, кредиты не дают, продажи снижаются, бизнес страдает. Акции в цене начинают падать. Что наш инвестор видит в своей брокерской программе: потери портфеля: -10%, -20%, -35%!!!!
- А!!! Все пропало, гипс снимают, клиент уезжает!
- И что он делает? Лучше я спасу хоть 65% и все продает!
Сейчас попробуем выключить эмоции.
Результат инвестиций: купил в период высокой активности, продал на спаде, деньги потерял
Вывод: фондовый рынок – зло, все мошенники, куда смотрит ЦБ! Больше – никогда!
Результат инвестиций: купил в период высокой активности, продал на спаде, деньги потерял
Вывод: фондовый рынок – зло, все мошенники, куда смотрит ЦБ! Больше – никогда!
Как работает Стратегия asset allocaton (распределение активов).
Она фактически заставляет тебя идти против эмоций (и что важно – против толпы)!
Рассмотрим наш вышеприведенный пример, но уже инвестор использует стратегию Распределение активов.
Экономика на подъеме, всем дают кредиты, все растет: бизнес, зарплаты, красота.
Инвестор подходит к дате очередной Ребалансировке и понимает, что акции круто выросли! И вместо 60%, они в портфеле занимают 80%!
Что нужно делать по правилам Ребалансировки? Нужно продать акции и докупить другие активы в Портфель, чтобы восстановить структуру Портфеля – чтобы акции были снова 60%!
Что в этот момент говорят наши эмоции: как продать? С ума сошел! Они же еще расти будут! Ни в коем случае!
Что надо делать? Следовать стратегии!
На росте экономике и подъеме фондового рынка с эмоциями еще можно справиться, а представьте себе ситуации сильного падения фондового рынка (а они были и еще будут!).
Рассмотрим наш вышеприведенный пример, но уже инвестор использует стратегию Распределение активов.
Экономика на подъеме, всем дают кредиты, все растет: бизнес, зарплаты, красота.
Инвестор подходит к дате очередной Ребалансировке и понимает, что акции круто выросли! И вместо 60%, они в портфеле занимают 80%!
Что нужно делать по правилам Ребалансировки? Нужно продать акции и докупить другие активы в Портфель, чтобы восстановить структуру Портфеля – чтобы акции были снова 60%!
Что в этот момент говорят наши эмоции: как продать? С ума сошел! Они же еще расти будут! Ни в коем случае!
Что надо делать? Следовать стратегии!
На росте экономике и подъеме фондового рынка с эмоциями еще можно справиться, а представьте себе ситуации сильного падения фондового рынка (а они были и еще будут!).
Экономика на спаде, акции просели и в структуре портфеля занимают не 60%, а например 30%!
Что нужно делать по стратегии? Продать облигации и золото и купить акции!
Что говорят эмоции (и люди вокруг и новости!) – рынку конец! Дивидендов больше не будет никогда, акции вообще скоро не продать, все пропало!
Что надо делать? Следовать стратегии!
Честно скажу: это сложно, эмоции победить тяжело, дисциплина – это трудно, особенно когда касается личных финансов!
Но! Если придерживаться стратегии получим следующие результаты:
а) в моменты подъема экономики – Вы будете ПРОДАВАТЬ акции на высокой цене
б) в моменты спада экономики – Вы будет ПОКУПАТЬ акции на низкой цене!
Это – контринтутивно! Это против эмоций! Это против того, что пишут в СМИ и против общего мнения и настроения!
Важно – это против поведения основной массы розничных инвесторов!
Цифры и статистика доказывают – это работает!
Что нужно делать по стратегии? Продать облигации и золото и купить акции!
Что говорят эмоции (и люди вокруг и новости!) – рынку конец! Дивидендов больше не будет никогда, акции вообще скоро не продать, все пропало!
Что надо делать? Следовать стратегии!
Честно скажу: это сложно, эмоции победить тяжело, дисциплина – это трудно, особенно когда касается личных финансов!
Но! Если придерживаться стратегии получим следующие результаты:
а) в моменты подъема экономики – Вы будете ПРОДАВАТЬ акции на высокой цене
б) в моменты спада экономики – Вы будет ПОКУПАТЬ акции на низкой цене!
Это – контринтутивно! Это против эмоций! Это против того, что пишут в СМИ и против общего мнения и настроения!
Важно – это против поведения основной массы розничных инвесторов!
Цифры и статистика доказывают – это работает!
Что делать дальше?
Я рассказал про инвестиционную стратегию Распределение активов, которую сам применяю.
Важно понимать, что данная стратегия не единственная, которую можно использовать.
Почему применяю я:
Что же делать дальше, особенно если Вы никогда не занимались инвестированием?
На мой взгляд, есть как минимум 3 варианта действий, которые наиболее чаще выбирают люди:
Важно понимать, что данная стратегия не единственная, которую можно использовать.
Почему применяю я:
- логичность и простота стратегии;
- относительно небольшие временные затраты на управление Портфелем (все таки я не профессиональный инвестор, есть еще работа и личная жизнь).
Что же делать дальше, особенно если Вы никогда не занимались инвестированием?
На мой взгляд, есть как минимум 3 варианта действий, которые наиболее чаще выбирают люди:
- Ничего не делатьВариант понятный, и как мне кажется самый частый. К чему он может привести? Свои мысли я написал здесь.
- Тема интересная. Надо изучить внимательно!Надо все внимательно изучить, почитаю книжки, потом когда я буду точно все понимать, тогда уже займусь инвестированием.
По сути - это просто вариант номер 1 (ничего не делать), только прикрытый видимостью деятельности. Есть такие люди, которые всю жизнь изучают (3 высших образования, нет 4!), но начать что то делать так и не могут... - Начать делатьИнвестирование - это такой же навык, как и другие. Навык не возможно выработать в теории, научитесь например играть на гитаре в теории или ездить на велосипеде...
Так и инвестирование - изучать нужно на практике!
Как начать и что какие шаги предпринять?
Я рекомендую действовать следующим образом:
Все! Вы прошли первый этап, получили практические навыки. Я могу Вас уверить, когда Вы будете выполнять данные задачи, Вы начнете автоматически погружаться в тему инвестирования и управления Портфелем!
Дальше все зависит от Вас.
Сформулировать цели и сроки Портфеля, правила отбора бумаг, сумму накоплений и пополнений - это будет решаться постепенно по мере повышения Ваших навыков финансового управления!
Я рекомендую действовать следующим образом:
- отложить небольшую сумму средств, которую будет не жалко потерять (я дальше расскажу как НЕ потерять); Рекомендую начать от 30 000 рублей, если сумма меньше - будет сложно распределять по активам;
- открыть брокерский счет (пока обычный не ИИС, чтобы не усложнять задачу на первом этапе), перечислить сумму Портфеля на данный счет;
- провести в эксель-табличке (или если удобнее в тетрадке) расчет Структуры своего Портфеля. Какие активы будут в портфеле - акции, облигации, золото? что то еще? Какие доли каждый актив будет занимать. Для простоты старта - можете использовать структуру моего Портфеля, поменять Структуру никогда не поздно;
- выбрать конкретные ценные бумаги в Портфель. Как проводить отбор я расскажу в следующих статьях цикла;
- провести закуп ценных бумаг (тоже расскажу как это выполнять);
- подождать 6 месяцев :-)
- дополнительно в течение этих 6 месяцев рекомендую откладывать накопления на пополнение Портфеля (можно по 1 тыс руб, или по 3-5-10 тыс. руб. в мес., какая сумма комфортная для Вашего бюджета);
- провести Ребалансировку портфеля (принцип Ребалансировки рассмотрен в данной статье, практику я расскажу в отдельной статье далее).
Все! Вы прошли первый этап, получили практические навыки. Я могу Вас уверить, когда Вы будете выполнять данные задачи, Вы начнете автоматически погружаться в тему инвестирования и управления Портфелем!
Дальше все зависит от Вас.
Сформулировать цели и сроки Портфеля, правила отбора бумаг, сумму накоплений и пополнений - это будет решаться постепенно по мере повышения Ваших навыков финансового управления!
Резюме статьи
На данном этапе работы с Портфелем:
Следующий этап:
Выбрать брокера (или несколько), определиться с типом брокерского счета, который нам нужен, начать делать (ура!) => открыть Брокерский счет и завести туда средства!
Весь цикл статей:
Пройдем по всем этапам вместе ;-)
- Мы определились со стратегией формирования Портфеля: Вы для себя прописали (на бумаге или в файле Структуру, сколько процентов на какие активы).
- Решили сколько вкладываем в Портфель на начальном этапе, сколько откладываем на пополнение в месяц, как часто проводим Ребалансировку.
- Определили срок, в течение которого деньги, вложенные в Портфель – не трогаем! (рекомендую минимум – 10 лет, а лучше 20)
Следующий этап:
Выбрать брокера (или несколько), определиться с типом брокерского счета, который нам нужен, начать делать (ура!) => открыть Брокерский счет и завести туда средства!
Весь цикл статей:
- Формирование и управление Портфелем ценных бумаг
- Формирование Портфеля: выбор брокера (+инструкция по открытию брокерского счета).
- Формирование Портфеля: выбор акций в Портфель (+инструкция по покупке акций).
- Формирование Портфеля: выбор облигаций в Портфель (+инструкция по покупке облигаций).
- Управление Портфелем: золото - защита Портфеля (+ инструкция по покупке золота на ММВБ).
- Управление Портфелем: Ребалансировка Портфеля, полезные инструменты для работы.
Пройдем по всем этапам вместе ;-)
Я создал данный цикл статей для своих знакомых и подписчиков с одной простой целью: повысить финансовую грамотность в нашей стране и помочь людям начать путь к собственной обеспеченной жизни [ вот такой я скромный парень :-) ].
Зачем мне это нужно? Хочется жить в стране, где много обеспеченных и довольных жизнью людей, как показывает история жить в таких странах спокойнее и веселее, чем в бедных.
Если Вы разделяете данные идеи и подход к жизни: подписывайтесь на рассылку и телеграмм канал (в блоке ниже), и поделитесь статьей со своими друзьями и знакомыми - не будем эгоистами, станем обеспеченными не только сами, но и поможем окружающим нам людям!
Успеха в формировании собственных накоплений!
Зачем мне это нужно? Хочется жить в стране, где много обеспеченных и довольных жизнью людей, как показывает история жить в таких странах спокойнее и веселее, чем в бедных.
Если Вы разделяете данные идеи и подход к жизни: подписывайтесь на рассылку и телеграмм канал (в блоке ниже), и поделитесь статьей со своими друзьями и знакомыми - не будем эгоистами, станем обеспеченными не только сами, но и поможем окружающим нам людям!
Успеха в формировании собственных накоплений!
При желании - можно подписаться на мои публикации. Дело добровольное ;-)
Можно на телеграмм канал: Заметки инвестора
Ну или на почтовую рассылку:
Можно на телеграмм канал: Заметки инвестора
Ну или на почтовую рассылку:
Нажимая кнопку «Подписаться», Вы даете свое согласие на обработку своих персональных данных, в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных» и нашей Политикой обработки персональных данных.